近日，2008年度“深发展供应链金融百佳监管员”评选结果揭晓。深圳发展银行（称简深发展）经过一年来对全国近6000名合作监管方成员进行严格审核与筛选，最终100名一线监管员被评为年度百佳监管员。

小试到千亿货押融资
       深发展自2003年正式推出货押业务以来，与物流公司的合作关系愈来愈紧密。1999年前后，深发展以广州、佛山等分行为试点，首度在石油、钢材行业初尝贸易融资，继而延伸到煤炭、有色金属等领域，主要业务是票据融资与货押授信，并由此逐渐形成该行的重要新增业务。
       在供应链金融业务的开展中，深圳发展银行率先与包括中国外运股份有限公司、中国物资储运总公司、中远物流有限公司等在内的国内第三方物流企业签订了供应链金融业务合作协议，与国际物流业巨头UPSC建立了全球供应链金融合作关系。目前，深发展和中外运、中运、中远等当前最重要的战略合作伙伴的合作业务已达到将近50%，总体监管户数超过1,000户，授信余额超过300亿，其中在使用的授信敞口达167亿。与该行合作的第三方物流公司则超过了270家。据不完全统计，近年来深发展通过第三方物流监管已累计发放数千亿货押融资，同时也创造了近7,000亿元的货押监管货值或物流储运货值。
       业内人士认为，深发展此举，有助于增强物流企业对于供应链金融的核心深发展的向心力，达到合作多赢的效果。尤其在2008年全球金融危机下，对物流业而言是个利好。

创新监管及编码体系
       对于银行而言，任何授信业务要得到认可，必须解决风险控制问题，然后才是如何赚钱的问题。深发展供应链金融，对风险控制更是严格把关。据了解，为了提高监管工作的效率，全国管控被监管货物的安全，深发展为物流公司专门设计制定了一套相关的监管手册。深发展设计的这套编码体系与海关通用的商品名称和编码协调系统，同时也参考了银行和各家物流公司现有的编码系统情况。“这个编码系统是‘8+8’，8位分位码和8位流水码，8位分位码实际上就是商品分类，两位数一个编码，分别是部类、大类、中类、小类，后面8位码，第一层是可变的编码，前面8位编码以后还不能对这个商品进行有效识别的，然后再用两位编码细致的对商品进行识别；第二层是材质；第三是规格和型号，比如说无缝钢管直径是多少、厚度是多少；第四是厂家。”深圳发展银行总行公司产品开发部总经理金晓龙先生介绍，该套体系将使银行与物流公司数据对接走上标准化、规范化道路，可以满足货押业务的实际需求。

       中国对外贸易运输集团运输管理部总经理肖星认为，深发展把商品的编码、商品的规范、信息的标准都制定出来，对所有的人来说解决了一个大问题。 “所有银行都经历了从静态到动态，从单点监管到多点监管，从单过程到全程运营的过程，但深发展在这条路上是走得最远的一家银行。”肖星说。
       长久实业集团有限公司从2006年开始做质押监管业务，通过与深发展的合作，现在已经成为汽车物流行业领先的服务商。长久实业集团有限公司副总裁兼质押监管部部长李海燕介绍，该公司采取的是三横两纵的模式，三横就是在总部上实行总控、分区控制、4S店控制。两纵是业务管理部和风险控制部相互监督模式，“我们汽车监管体系主要包含三大部分的内容：第一部分是质押人员的体系，第二是业务操作流程规范体系，第三是风险控制体系。”

发现利润冰山
       在国际上，以UPS资本（UPS capital）为代表的一批金融与物流混业经营的企业所获得的商业成功，证明了金融业与物流业在面对供应链贸易背景的视角上，具有天然的利益和价值契合点。金融物流服务目前已经成为船运巨头马士基和快递大鳄UPS的第一利润来源。另一边厢，银行业也在向物流业积极渗透。比如，JP摩根就收购了美国一家物流公司，希望利用后者的物流网络来完善供应链金融服务。

       随着供应链概念深入人心，物流企业扮演的角色也越来越重要。企业对物流服务商的要求已经从最初的物流服务需求，扩展至预付款、结算等金融增值服务。而物流企业恰恰控制了客户的有效资产，这为物流企业向金融服务的延伸提供了基本的资产担保支持。同时，工商企业对第三方物流的日益依赖，以及物流外包的趋势，使得第三方物流在客户的物流环节扮演了独立管理人的角色，这种角色恰恰为银行提供了供应链融资的代理人接口。
       目前，我国登记注册的物流供应商大约有18000家，但没有一家中国本土公司能够拥有2%以上的国内市场占有率。有专家认为，目前我国物流服务商收益的85%来自基础性服务，如运输管理和仓储管理；增值服务及物流信息服务与支持物流的财务服务收益只占15%。这种状况下，金融增值服务的引入和提供，成为第三方物流巨大的潜在利润增长点。截至2008年一季度，深发展贸易融资授信余额增至790亿元，较2007年底增长6.1％，占总贷款比例34％。

链 接:
    A集团公司，为国内著名的专业煤炭贸易公司，年销售煤炭约700万吨。旗下四个子公司，分别为秦皇岛公司、广州公司、阳原公司、大同公司。其中，秦皇岛公司在全国各产煤区都拥有一支庞大的采购队伍，与山西、河北、东北等地十几家矿务局及煤矿关系密切，货源组织能力较强，并在秦皇岛港长期租有自己的大型专用垛口；广州公司是集团的主要销售平台，下游用户主要是华东和华南的大型电厂，同时为了满足对中小客户的销售，在广州新沙港和洪圣沙港租用了专用货场；阳原公司和大同公司皆为大型煤炭集运站，拥有三条煤炭专用铁路运输线及可容纳200万吨煤炭的专用煤场及磅房，专用铁路直达秦皇岛港口。
    上述四个公司构成了A集团公司的购销系统：广州公司在接到客户订单后，依托其余三个关联公司的力量，迅速完成从煤炭集运站发货到秦皇岛港，再通过船运到电厂码头或广州新沙港/洪圣沙港的运输过程。大型电厂的销售款回笼一般需时30-45天，中小客户的销售基本以现款现货方式结算，平均一个循环周期（订购—销售—回款）需时约50天。
    A集团公司的竞争优势，集中表现为整合各子公司的资源和优势，实现了煤炭贸易从“坑口到炉口”的完整的物流供应链，最大限度地保障了货源的供应及货源的质量，并与下游客户建立了长期稳定的合作伙伴关系。但是从另一个角度来看，从“坑口到炉口”的物流链条节点过多、运输过程复杂，导致集团库存和在途的存货总量巨大，平均达到120-150万吨，存货货值平均达到3-4亿元。
    在这个物流供应链上，一共出现了“五个节点”和“两段运输渠道”。五个节点分别是：大同集运站、阳原集运站、秦皇岛港专用垛位、广州新沙港、洪圣沙港，两段渠道分别是：集运站——秦皇岛港、秦皇岛港——电厂码头或广州新沙港/洪圣沙港，由此产生了在各个物流节点的庞大库存，大量占用企业的流动资金。

    深发行在考察了A集团公司的下属各子公司情况后，确定以负责销售的广州公司为借款主体，由借款人和第三方(包括秦皇岛公司、阳原公司、大同公司)共同以煤炭抵押，在中远物流有限公司对“五个节点”和“两段渠道”上的抵押物进行24小时监管并出具仓单/质物清单的前提下，向深发行申请融资。融资方式包括流贷、银承、国内信用证等。具体的业务流程如下：
    1、银行、物流监管方、广州公司、秦皇岛公司、阳原公司、大同公司签定浮动抵押监管业务的六方仓储监管协议。其中，广州公司为抵押人，秦皇岛、阳原、大同公司皆为第三方抵押人，并提供连带担保；
    2、由物流监管方对“五个节点”和“两段渠道”上的存货及在途货物进行盘点，实施监管；
    3、借款人出质时，银行向中远物流发出《抵押通知书》，对质押物进行查询。物流监管方根据盘点的情况向银行出具《查复确认书》、《抵押清单》，并盖章确认；
    4、借款人将《抵押清单》项下对应的货物抵押给银行，与银行签定单笔业务合同及相关法律文件；
    5、银行给予借款人发放单笔授信；
    6、借款人申请提货时，如高于抵押给银行的最低库存可自由提取，如低于抵押给银行的最低库存时，则须向银行补足保证金/或申请还贷；
    7、银行扣划相应的保证金或收贷后签发《提货通知书》； 
    8、物流监管方凭银行签发的《提货通知书》给予办理相关抵押物的放行手续，同时签发《提货通知书回执》并送达银行。